ABD’de konut piyasası, yüksek talep ve düşük arz nedeniyle son yıllarda büyük bir sıkışıklık yaşadı. Bu da ev fiyatlarının rekor seviyelere ulaşmasına ve alıcıların rekabet etmek için daha fazla borçlanmasına yol açtı. Ancak, borçlanma maliyetleri de artmaya başladı ve bu da ev almayı daha zor hale getirdi.

Mortgage Faiz Oranları Nasıl Hesaplanır?

Mortgage faiz oranları, birçok faktöre bağlı olarak değişir. Bunlardan bazıları şunlardır:

Ekonomik koşullar: Ekonomi büyüdüğünde, enflasyon ve faiz oranları da yükselir. Bu da mortgage faiz oranlarını yukarı çeker. Ekonomi daraldığında ise tersi olur.

Merkez bankası politikaları: Merkez bankası, ekonomiyi dengelemek için para arzını ve kredi maliyetini kontrol eder. Merkez bankası faiz oranlarını artırdığında, mortgage faiz oranları da artar. Merkez bankası faiz oranlarını düşürdüğünde ise mortgage faiz oranları da düşer.

Kredi puanı: Kredi puanı, borçlunun kredi geçmişini ve ödeme yeteneğini gösteren bir sayıdır. Kredi puanı yüksek olan borçlular, daha düşük faiz oranlarından yararlanabilir. Kredi puanı düşük olan borçlular ise daha yüksek faiz oranları ödemek zorunda kalır.

Kredi türü: Mortgage kredileri, sabit faizli veya değişken faizli olabilir. Sabit faizli kredilerde, borçlu kredi süresi boyunca aynı faiz oranını öder. Değişken faizli kredilerde ise, borçlu piyasa koşullarına göre değişen bir faiz oranını öder. Sabit faizli krediler genellikle değişken faizli kredilere göre daha yüksek bir başlangıç faiz oranına sahiptir, ancak daha az risklidir.

Kredi süresi: Kredi süresi, borcun tamamen ödenmesi için gereken zaman dilimidir. Kredi süresi uzadıkça, borçlu daha fazla faiz öder. Kredi süresi kısaldıkça, borçlu daha az faiz öder. Genellikle, 30 yıllık bir kredinin faiz oranı 15 yıllık bir krediden daha yüksektir.

Mortgage Faiz Oranları Ne Durumda?

ABD’de mortgage faiz oranları son zamanlarda hızla arttı. Mortgage Bankers Association’a göre, uyumlu (726.200 $ veya daha az) olan 30 yıllık sabit faizli ipoteklerin ortalama sözleşme faiz oranı 15 Eylül 2023’te sona eren haftada 4 baz puan artarak %7,31’e yükseldi. Bu, borçlanma maliyetlerinin 23 yılın en yüksek seviyesine geri döndüğü anlamına geliyor. Ağustos 2000’de mortgage faiz oranları %7,34 seviyesindeydi. Bir yıl önce ise mortgage faiz oranları yaklaşık bir puan daha düşük, %6,25 seviyesindeydi.

Bu artışın arkasında birçok neden var. Bunlardan bazıları şunlar:

Ekonomik toparlanma: ABD ekonomisi, koronavirüs salgınından kaynaklanan daralmanın ardından hızlı bir şekilde toparlanıyor. Gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH) 2023 yılının ikinci çeyreğinde yıllık %6,5 oranında büyüdü. İstihdam piyasası da iyileşiyor. Ağustos ayında işsizlik oranı %5,2’ye geriledi. Bu, ekonomik aktivitenin ve enflasyonun arttığına işaret ediyor. Bu da merkez bankasının para politikasını sıkılaştırabileceği anlamına geliyor.

Merkez bankası beklentileri: Merkez bankası, ekonomik toparlanmanın devam etmesi halinde varlık alımlarını azaltmaya ve faiz oranlarını artırmaya başlayabileceğini sinyal verdi. Merkez bankası başkanı Jerome Powell, 27 Ağustos’ta yaptığı konuşmada, varlık alımlarının bu yıl sonuna kadar azaltılmasının “uygun” olabileceğini söyledi. Merkez bankasının son projeksiyonlarına göre, faiz oranlarının 2023 yılında iki kez artırılması bekleniyor. Bu, mortgage faiz oranlarının da yükselmesine neden oluyor.

Kredi talebi: Mortgage faiz oranları artmasına rağmen, kredi talebi hala güçlü seviyelerde seyrediyor. Mortgage Bankers Association’a göre, satın alma başvuruları 15 Eylül 2023’te sona eren haftada %1,8 arttı. Bir satın alma başvurusundaki ortalama kredi büyüklüğü de altı haftanın en yüksek seviyesi olan 416.800 dolara yükseldi. Bu, ev alıcılarının hala piyasada olduğunu ve rekabet etmek için daha fazla borçlandığını gösteriyor.

Mortgage Faiz Oranları Ne Olacak?

Mortgage faiz oranlarının geleceği, birçok belirsiz faktöre bağlıdır. Bunlardan bazıları şunlardır:

Koronavirüs salgını: Koronavirüs salgını, ekonomik toparlanmayı ve faiz oranlarını etkileyen en önemli faktörlerden biridir. Salgının seyrine ve aşılamaya bağlı olarak, ekonomik aktivite ve enflasyon artabilir veya azalabilir. Bu da merkez bankasının para politikasını etkileyebilir. Salgın kontrol altına alınırsa, ekonomi daha hızlı büyüyebilir ve faiz oranları daha hızlı yükselebilir. Salgın tekrar alevlenirse, ekonomi yavaşlayabilir ve faiz oranları daha düşük kalabilir.

Küresel koşullar: ABD ekonomisi, küresel ekonomiden bağımsız değildir. Dünyadaki diğer ülkelerin ekonomik performansı ve politikaları da ABD’yi etkileyebilir. Örneğin, Çin’in büyüme hızının yavaşlaması veya Avrupa Birliği’nin borç krizi yaşaması ABD’ye olumsuz yansıyabilir. Bu da ABD’nin ekonomik büyümesini ve enflasyonunu düşürebilir. Bu da mortgage faiz oranlarını aşağı çekebilir.

Piyasa beklentileri: Mortgage faiz oranları, piyasanın gelecekteki faiz oranlarına ilişkin beklentilerine de bağlıdır. Piyasa katılımcıları, merkez bankasının para politikasını nasıl ayarlayacağını tahmin etmeye çalışır. Bu tahminler, piyasa faiz oranlarını ve mortgage faiz oranlarını etkiler. Piyasa katılımcıları, merkez bankasının faiz oranlarını daha hızlı veya daha yavaş artıracağını düşünürse, mortgage faiz oranları da buna göre yükselir veya düşer.

Mortgage faiz oranlarının gelecekte ne olacağına dair kesin bir cevap vermek zor. Ancak, bazı tahminler mevcut. Trading Economics’in küresel makro modelleri ve analistlerin beklentilerine göre ABD’de Mortgage Faiz Oranının bu çeyreğin sonunda yüzde 6,80 olması bekleniyor. Bu, mevcut seviyeden biraz daha düşük bir oran. Ancak, bu tahminin gerçekleşmesi için birçok faktörün uyumlu olması gerekiyor.

Mortgage Faiz Oranları Ev Alıcıları ve Satıcıları İçin Ne Anlama Geliyor?

Mortgage faiz oranları, ev alıcıları ve satıcıları için önemli bir rol oynar. Mortgage faiz oranları arttığında, ev almak daha pahalı hale gelir. Bu da alıcıların bütçelerini zorlayabilir veya ev almaktan vazgeçmelerine neden olabilir. Mortgage faiz oranları düştüğünde ise, ev almak daha ucuz hale gelir. Bu da alıcıların daha fazla seçenek arasından seçim yapmalarını veya daha büyük veya daha iyi bir ev almalarını sağlayabilir.

Mortgage faiz oranları, ev satıcıları için de etkilidir. Mortgage faiz oranları arttığında, ev satmak daha zor hale gelir. Çünkü alıcı sayısı azalır ve talep düşer. Bu da ev fiyatlarının düşmesine veya satış süresinin uzamasına yol açabilir. Mortgage faiz oranları düştüğünde ise, ev satmak daha kolay hale gelir. Çünkü alıcı sayısı artar ve talep yükselir. Bu da ev fiyatlarının yükselmesine veya satış süresinin kısalmasına neden olabilir.

Mortgage faiz oranlarının yüksek seviyelerde seyretmesi, hem ev alıcıları hem de satıcıları için zorluklar yaratıyor. Ev alıcıları, daha fazla faiz ödemek zorunda kalıyor veya daha az borçlanabiliyor. Ev satıcıları ise, daha az alıcı bulabiliyor veya daha düşük fiyatlara razı olmak zorunda kalıyor. Bu durumda, hem alıcıların hem de satıcıların piyasa koşullarını iyi takip etmeleri ve uygun stratejiler belirlemeleri gerekiyor.

Sonuç

ABD’de mortgage faiz oranları 23 yılın zirvesine çıktı. Bu, ekonomik toparlanma, merkez bankası beklentileri ve kredi talebinin artması gibi faktörlerden kaynaklanıyor. Mortgage faiz oranlarının geleceği ise koronavirüs salgını, küresel koşullar ve piyasa beklentileri gibi belirsiz faktörlere bağlıdır. Mortgage faiz oranları hem ev alıcıları hem de satıcıları için önemli bir rol oynar. Mortgage faiz oranlarının yüksek seviyelerde seyretmesi, hem alıcıların hem de satıcıların bütçelerini ve kararlarını etkiliyor.